วิเคราะห์แมวๆ เพื่อการลงทุนกองทุนทองคำ

[jarurote 867]

เวลาปิดตลาดของ spdr gold ของ kgold คือเวลากี่โมงของบ้านเราคะ ขอบคุณล่วงหน้าคะ

 

 

ข้อมูลเป็นไปตามเวปกองทุน wwww.kasikornasset.com

หรือใต้ link รูปแมวเหมียว ขยันอ่านหน่อยเหอะ

 

 

ที่มา: http://www.kasikornasset.com/TH/FundsOfTheMonth/Pages/2010-12-KGDRMF.aspx

 

ผู้ลงทุนสามารถอ้างอิงราคาปิดหน่วยลงทุนต่างประเทศ ณ เวลา 16:30 น. (เวลาไทย)

ซึ่งตรงกับราคาทองคำโลก Gold London A.M. Fix (คลิ๊กไปดูข้อมูลดัชนีราคาได้)

ทำให้สามารถสะท้อนการตัดสินใจลงทุนได้ใกล้เคียงที่สุดและไม่ต้องลุ้นราคาทองคำข้ามวัน

เนื่องจากเวลาประเทศไทยกับประเทศสิงคโปร์ต่างกัน 1 ชม.

ถูกแก้ไข มีนาคม 14, 2011 โดย Meaw_Joe

[ngoodin 12,920]

เรียนถามคุณเหมียวโจ้สักหน่อย ครับ สำหรับ kt-oil กองน้ำมันของกรุงไทย อิงราคาปิด dbo ย้อนหลังแบบ tisco หรือเปล่าครับ หรือต้องไปลุ้นเอาตีสี่วันถัดไปแบบ k-oil

[jarurote 867]

เท่าที่ได้ลงทุนมา ตอนซื้อก็อิงราคาเหมือนกับ K-OIL นะ แม้กระทั้งปิดทำการซื้อขายก็บ่ายสามโมงครึ่ง

 

เวลาขายก็เช่นกัน ขายวันนี้ก็ต้องรอผลพรุ่งนี้ตีสี่

 

 

ช่วงนี้บาทไม่แข็งมากนัก แต่ผลตอบแทนไม่ว่าจะนานแค่ไหน

กองทุน DBO ก็ยังห่วยเหมือนเดิม

ดูผล K-OIL เป็นองค์ประกอบ ซื้อในราคาปิด WTI เหมือนกั นราว 85-86 USD/bbl เดียวกัน

แต่กองทุนบ้านเราปลอบใจนักลงทุน ว่าจะได้ผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว

หรือเป็นเพียงโกหกตอแหลกันหนอ เพราะมันก็จวนจะครบปีแล้ว

 

 

วันที่ 10-Feb-2011

OFFER = 9.2883

DBO = 28.76

$WTIC = 85.00

 

 

วันที่ 7-Mar-2011

BID = 10.2164

DBO = 32.13

$WTIC = 105.68

 

 

% ผลตอบแทน

ระยะเวลา = 25 วัน

KT-OIL = 9.99

DBO = 11.72

$WTIC = 24.33

[chinchilla 25]

ขอบคุณครับคุณ Meaw_Joe

[ngoodin 12,920]

ขอบคุณครับคุณเหมียวโจ้

 

[jarurote 867]

สำหรับ ผลของ K-OIL ยาวนานกว่า กลับไม่ได้อะไรเลย นอกจากผลตอบแทนสุดมะเ้หง็ก

 

วันที่ 5-Apr-2010

OFFER = 10.9177

DBO = 29.34

$WTIC = 86.62

 

 

วันที่ 8-Mar-2011

BID = 11.7421

DBO = 31.94

$WTIC = 105.33

 

 

% ผลตอบแทน K-OIL เทียบกับ DBO กับ WTI

ระยะเวลา = 337 วัน

K-OIL = 7.55

DBO = 8.86

$WTIC = 21.60

 

หลุดดอยแล้ววุ้ย ฉะบายใจจัง

ถูกแก้ไข มีนาคม 14, 2011 โดย Meaw_Joe

[MISS K 4]

ขอบพระคุณสำหรับบทวิเคราะห์ แนวทาง ค่ะ คุณเหมียวโจอี้

[tiny 83]

.

[kingdom1234 21]

โอ้วววขอบคุณมากเลยครับสำหรับการเปรียบเทียบผลตอบแทนของกองทุนน้ำมัน

ว่าแต่ว่าการลงทุนน้ำมันในบ้านเรานอกจากกองทุนรวม หุ้นพลังงาน และการซื้อน้ำมันใส่ถังแกลลอนไว้ขายเหล่าเด็กแว๊นซ์(ที่คุณเหมียวแนะนำมา ) ยังมีช่องทางลงทุนทางอื่นไหมอะคับ

ปล.ผมแอบสงสัยว่าผลตอบแทนK-goldจะได้น้อยกว่าSpot gold(พอสมควร)เลยหรือป่าวอะคับ !38

ถูกแก้ไข มีนาคม 15, 2011 โดย AunTonio

[เม่าน้อย 7]

อาจารย์เหมียวค่ะ k-gold จะปันผล 31มีค นี้ถ้าซื้อช่วงใกล้ๆปันผลนี้จะได้ปันผลไหมค่ะ เช่นซื้อช่วงไม่กี่วันจะปันผลจะได้เหมือนคนที่ซื้อไว้นานแล้วไหมค่ะ

ขอบคุณค่ะ

ถูกแก้ไข มีนาคม 15, 2011 โดย เม่าน้อย

[Archangel 2]

อาจารย์เหมียวค่ะ k-gold จะปันผล 31มีค นี้ถ้าซื้อช่วงใกล้ๆปันผลนี้จะได้ปันผลไหมค่ะ เช่นซื้อช่วงไม่กี่วันจะปันผลจะได้เหมือนคนที่ซื้อไว้นานแล้วไหมค่ะ

ขอบคุณค่ะ

ได้เหมือนกันเท่ากันครับ

แต่หลังจากจากนั้นราคาจะร่วงลึกกว่าปันผลที่ได้

 

หากเป็นขาจรวดอยู่ก็พอซื้อได้ครับ

 

อย่าลืมหักภาษีด้วยนะครับ

10% จากเงินปันผลถ้าคนที่ขอคืนได้ก็ไม่มีปัญหา

 

อ้าวไม่ได้อ่านว่าถาม คุณเหมียวโจ

ขอถามคุณเหมียวโจครับต่อ ว่าคาดว่าปันผลน่าจะอยู่ซักที่เท่าไรครับ

ผมเดาประมาณ 0.20+นิดหน่อย เพราะราคาทองช่วง Q1เคลื่อนไหวขึ้นเป็น รูปตัว V

ถูกแก้ไข มีนาคม 15, 2011 โดย Archangel

[เม่าน้อย 7]

ได้เหมือนกันเท่ากันครับ

แต่หลังจากจากนั้นราคาจะร่วงลึกกว่าปันผลที่ได้

 

หากเป็นขาจรวดอยู่ก็พอซื้อได้ครับ

 

อย่าลืมหักภาษีด้วยนะครับ

10% จากเงินปันผลถ้าคนที่ขอคืนได้ก็ไม่มีปัญหา

 

อ้าวไม่ได้อ่านว่าถาม คุณเหมียวโจ

ขอถามคุณเหมียวโจครับต่อ ว่าคาดว่าปันผลน่าจะอยู่ซักที่เท่าไรครับ

ผมเดาประมาณ 0.20+นิดหน่อย เพราะราคาทองช่วง Q1เคลื่อนไหวขึ้นเป็น รูปตัว V

ขอบคุณมากค่ะ กำลังรอซื้ออยู่ค่ะจะรอซื้อหลังปันผลก็ไม่รู้ทองจะขึ้นก่อนไหม

ตอนนี้รอดูถ้าลงต่ำจริงๆคงยอมซื้อก่อนปันผลมหาภัยค่ะ

ทุกครั้งจะซื้อหลังปันผลขายก่อนปันผลตลอด

k-gold ทุกอย่างดีหมดแต่ไม่น่ามีปันผลมหาภัยเลย การลดค่าธรรมเนียมลงไม่เป็นสาระสำคัญเลยเมื่อเทียบกับ NAV ที่ลดลงอย่างมากหลังปันผล !061 !59

[Archangel 2]

แปะ สำหรับมือใหม่ K Gold

 

London Gold Fixing คืออะไร

London Gold Fixing คือราคาทองคำแท่งขนาดหนึ่งออนซ์ที่มีความบริสุทธิ์ 99.5% ที่ประกาศโดยบริษัทสมาชิก 5 บริษัทของสมาคมผู้ค้าทองคำแห่งลอนดอน (London Bullion Market Association : LBMA) ซึ่งมีลักษณะคล้ายคลึงกับสมาคมค้าทองคำในประเทศไทย โดยปัจจุบันสมาชิกทั้ง 5 ประกอบด้วย Scotia-Mocatta, Barclays Capital, Deutsche Bank, HSBC, และ Societe Generale

 

London Gold Fixing หรือที่มักเรียกกันย่อ ๆ ว่า Gold Fixing หรือ Gold Fix นั้นมีข้อแตกต่างเมื่อเทียบกับราคาทองคำที่ประกาศโดยสมาคมค้าทองคำอย่างเห็น ได้ชัดในเรื่องของเวลา เพราะว่า สมาคมค้าทองคำสามารถประกาศราคาทองในประเทศได้หลายครั้ง (ไม่มีการกำหนดแน่นอน) แต่ทว่า London Gold Fixing จะมีการประกาศเพียงวันละสองครั้งเท่านั้น โดยแบ่งออกได้เป็น

1. London Gold AM Fixing

จะประกาศ ณ เวลาประมาณ 10:30 น. ตามเวลาในประเทศอังกฤษ (17:30 น. ตามเวลาในประเทศไทย)

2. London Gold PM Fixing

จะประกาศ ณ เวลาประมาณ 15:00 น. ตามเวลาในประเทศอังกฤษ (22:00 น. ตามเวลาในประเทศไทย)

 

สำหรับ ประเทศในเมืองหนาวหลายประเทศ ซึ่งรวมถึงประเทศอังกฤษนั้น เมื่อย่างเข้าสู่ฤดูร้อนจะมีการปรับเวลาให้เร็วขึ้นหนึ่งชั่วโมง เพื่อใช้ประโยชน์จากแสงอาทิตย์ให้มากที่สุดในการประหยัดพลังงานไฟฟ้าที่ใช้ ในการให้แสงสว่าง โดยการปรับเวลาของประเทศอังกฤษให้เร็วขึ้นหนึ่งชั่วโมงนี้จะถูกปรับ ณ เวลาประมาณตี 1 ของวันอาทิตย์สุดท้ายในเดือนมีนาคม และจะมีการปรับเวลากลับ ณ เวลาประมาณตี 1 ของวันอาทิตย์สุดท้ายในเดือนตุลาคม สำหรับในปี 2552 นี้ ประเทศอังกฤษจะมีการปรับเวลาเร็วขึ้น ณ เวลาประมาณตี 1 ของวันอาทิตย์ที่ 29 มี.ค. 52 และจะมีการปรับเวลากลับ ณ เวลาประมาณตี 1 ของวันอาทิตย์ที่ 25 ต.ค. 52 ผลกระทบจากการปรับเวลาดังกล่าวทำให้ London Gold Fixing ที่มีการประกาศเพียงวันละสองครั้งเท่านั้น จะมีเวลาเร็วขึ้น 1 ชั่วโมงด้วยเช่นกัน ดังนี้

1. London Gold AM Fixing จะประกาศ ณ เวลาประมาณ 16:30 น. ตามเวลาในประเทศไทย

2. London Gold PM Fixing จะประกาศ ณ เวลาประมาณ 21:00 น. ตามเวลาในประเทศไทย

 

การ ปรับเวลาข้างต้นนี้จะทำให้ Gold Futures ซึ่งจะหมดอายุในเดือน เมษายน (J) มิถุนายน (M) และสิงหาคม (Q) อาจเห็นราคา Final Settlement Price ได้เร็วขึ้น ส่วน Gold Futures ที่จะหมดอายุในเดือนตุลาคม (V) นั้นอาจจะได้รับผลกระทบจากการปรับเวลาบ้างในบางครั้งขึ้นอยู่กับว่าวัน อาทิตย์สุดท้ายในเดือนตุลาคมอยู่หลังวันซื้อขายสุดท้ายของสัญญาหรือไม่ โดยถ้ามีการปรับเวลาหลังจากอาทิตย์สุดท้ายในเดือนตุลาคม ก็จะทำให้เราอาจเห็นราคา Final Settlement Price ของสัญญานั้นได้เร็วขึ้นด้วยเช่นกัน

 

ยิ่ง ไปกว่านั้น London Gold Fixing นั้นยังมีข้อมูลแสดงเป็นสกุลเงินทั้งหมดสามประเภท ได้แก่ USD (ดอลลาร์สหรัฐ), GBP (ปอนด์สเตอร์ลิง), และ EUR (ยูโร) ทำให้ London Gold Fixing ได้รับความนิยมอย่างแพร่หลายในการใช้เป็นราคาทองคำกลางโดยเฉพาะการใช้เพื่อ ใช้กำหนดราคาที่ใช้ชำระราคาของตราสารอนุพันธ์และใช้เป็นราคาอ้างอิงในการ คำนวณอื่น ๆ และที่สำคัญ London Gold Fixing ยังมีการประกาศเป็นการทั่วไปให้บุคคลทั่วไปสามารถเข้าถึงได้ตลอดที่เวปไซต์ www.lbma.org.uk/statistics_current.htm

สำหรับนักลงทุนที่คุ้นเคยกับ ตราสารทุนและตราสารหนี้อาจจะยังไม่รู้จัก London Gold Fixing และสงสัยว่า London Gold Fixing มีประโยชน์อย่างไร จริง ๆ แล้ว London Gold Fixing ก็คือราคาทองคำในตลาดต่างประเทศที่ ตลาดอนุพันธ์ (TFEX) ได้เลือกใช้เป็นปัจจัยหลักในการคำนวณราคาที่ใช้ชำระราคาวันสุดท้าย (Final Settlement Price) ของสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้า (Gold Futures) โดยมีสูตรคำนวณดังนี้

 

 

โดย

15.244 คือ น้ำหนักทองคำแท่งหนึ่งบาททองคำ (หน่วยกรัม)

31.1035 คือ น้ำหนักทองคำแท่งหนึ่งทรอยออนซ์ (หน่วยกรัม)

0.9650 คือ ความบริสุทธิ์ ของทองคำแท่งที่เป็นสินทรัพย์อ้างอิงของ Gold Futures

0.9950 คือ ความบริสุทธิ์ ของทองคำแท่งที่ London Gold Fixing ใช้อ้างอิง

THB/USD คือ อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (หน่วยเป็น บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ)

 

ตัวอย่าง เช่น ถ้าราคา London Gold AM Fixing (USD) ปัจจุบันเท่ากับ 815 ดอลลาร์สหรัฐ โดยมีอัตราแลกเปลี่ยนเท่ากับ 35 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้น เราสามารถคำนวณราคาทองคำแท่งขนาดหนึ่งบาททองคำและมีความบริสุทธิ์เท่ากับ 96.5 % ที่ตลาดอนุพันธ์จะนำมาประกาศเป็น Final Settlement Price ได้เท่ากับ (815) x (15.244/31.1035) x (0.9650/0.9950) x (35) = 13,558.75 บาท

 

จากสมการข้างต้น เราจะเห็นว่าการคำนวณ Final Settlement Price ซึ่งเปรียบเสมือนราคาปิดสุดท้ายของ Gold Futures นั้นจะมีตัวแปรหลักสองตัวคือ London Gold AM Fixing (ประกาศ ณ เวลาประมาณ 17:30 น. ตามเวลาในประเทศไทย) และ อัตราแลกเปลี่ยน (THB/USD) ซึ่งผลลัพธ์ของสมการข้างต้นก็คือ ราคาทองคำแท่งขนาด 1 บาททองคำที่มีความบริสุทธิ์ 96.5% และมีหน่วยของราคาเป็นบาทนั่นเอง หรือพูดง่าย ๆ ก็คือ ราคาทองคำในต่างประเทศที่เปลี่ยนมาเป็นบาทแล้วนั่นเอง ทำให้ราคานี้จะมีความแตกต่างจากราคาทองคำในประเทศบ้างโดยปัจจัยหลักที่ทำให้ เกิดความแตกต่างก็คือค่า Premium (หรือ Discount) ที่ใช้ในการกำหนดราคาทองคำในประเทศ

 

credit : settrade.com

ถูกแก้ไข มีนาคม 16, 2011 โดย Archangel

[Archangel 2]

รบกวนถามหน่อยครับว่า

ราคา ปิด K-Gold ขึ้นกับ ราคาปิด SPDR Singaore

แล้ว ราคาปิด SPDR Singaore มันขึ้นตามราคาปิด London Gold Fix หรือแค่อ้างอิงราคาเฉย ๆ

 

ดูรายการวันที่ 1 และ 15 แล้วเกิดข้อสงสัยครับว่า วันที่ 1 ราคา London Gold FIX อยู่สูงแต่ SPDR GLD 10US$ อยู่ต่ำกว่าวันที่15 อีก

01 Mar 2011 $137.72 $1,420.750

15 Mar 2011 $137.94 $1,400.500

ผมยังไม่ค่อยเข้าใจกองทุนว่ามัน post ค่าใช้จ่ายเพื่อทำ NAV ทุกวันหรือปล่าว

เพราะถ้าเกิดมีค่าใช้จ่ายที่มา postช่วงใกล้ ๆ ปิดงวดก็น่าที่จะทำให้ NAV ตกลงไปอีกใช่ไหมครับ

ถูกแก้ไข มีนาคม 16, 2011 โดย Archangel

[Archangel 2]

ขออนุญาติ tripple post บนกระทู้ของคุณเหมียวนะครับ

คือผมลองทำกราฟความสัมพันธ์ ของ การเปลี่ยนแปลงใน NAV ของ K GOLD, NAV ของ SPDR, London Gold Fix โดยเทียบให้วันที่ 4 Jan 11 นั้นมีค่าเท่ากับ 100% มาปรากฎว่าเป็นดังภาพ

จะเป็นไดว่าเราโดนmargin ค่าบริหารที่เขาcharge เราพอสมควรเลยทั้ง ที่บอกว่า แค่0.1% ในแต่ละขาที่ซื้อหรือขาย

 

ถ้าช่วงราคาขึ้นแรง ๆ แบบนี้ผมสรุปว่า ไปเล่นแท่งเองจะได้มากกว่า K Gold ใช่ไหมครับ

ถูกแก้ไข มีนาคม 16, 2011 โดย Archangel